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Abstimmungsverhalten
Verhalten eines Fonds, der sein Stimmrecht als Investor einsetzt, um Unternehmenspolitik zu beeinflussen.
Aktives Aktionärswesen
Beinhaltet Aktivitäten,die Aktionäre ergreifen, während sie Aktien besitzen (im Unterschied zu Kauf und Verkauf). Dies beinhaltet Engagement und die Nutzung von Aktionärsrechten, wie etwa der Stimmrechtsausübung.
AuM
"Assets under Management", Anlagekapital
Ausschlusskriterien
Einzelne oder mehrere Kriterien, die entsprechend einer nachhaltigen Anlagepolitik Investments in bestimmte Unternehmen und auch Sektoren verbietet. Auch Negativkriterien genannt.
Best-in-Class
Anlagestrategie, nach der die Unternehmen ausgewählt werden, die im Branchenvergleich in ökologischer, sozialer und ethischer Hinsicht die höchsten Standards setzen.
Disinvestments
Titel im Wertpapierbestand des Fonds, die verkauft werden.
Einfaches Screening
Ein nachhaltiger Investmentansatz, der auf einem negativen Screening mit ein oder zwei Ausschlusskriterien basiert, die norm- oder wert-basiert sein können.
Engagement
Ein langfristiger Dialog von Investoren und Unternehmen mit dem Ziel, die Unternehmensführung für die Berücksichtigung von sozialen, ethischen, und ökologischen Kriterien zu gewinnen. Dies beinhaltet auch Stimmrechtsausübungen auf Hauptversammlungen, Aktionärsanträge und Fragen auf Hauptversammlungen, gemeinsame Initiativen, direkter Kontakt zu Unternehmen und Entscheidungsträgern, Gespräche mit anderen Organisationen und Entscheidungsträgern aus Wirtschaft und Politik.
ESG
Englisch für Environmental, Social and Governance; steht für Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung. Bezieht sich auf ein breites Set extra-finanzieller Indikatoren der Nachhaltigkeitsfonds.
ETF
Exchange Traded Funds / börsengehandelte Fonds
Externe Assets
Assets, die im Namen eines Dritten gemanagt werden.
Fonds
Eine juristische Einheit, deren ausschließliche Aufgabe der Erwerb von Investitionsbeständen ist. Dies schließt Sonder- und Teilfonds mit ein.
Fondsmanagement
Die Organisationseinheit, die für das Management des Fonds verantwortlich ist.
Fondsziele
Beschreibung der Philosophie und der Gesamtausrichtung des Fonds, jedoch nicht der hierfür verwendeten Investitionskriterien.
Gemeinschaftliches Engagement
Ein langfristig ausgerichteter Dialog von mehreren Investoren und Assetmanagern mit dem Ziel, die Unternehmensführung für die Berücksichtigung von sozialen, ethischen und ökologischen Kriterien zu gewinnen (siehe auch Engagement).
Große, mittlere und kleine Caps
Es gibt keine universelle Unterscheidung zwischen großen und kleinen Caps. Es wird hier als Begriff verstanden, der bei einigen Fondsmanagern als Aufteilungskriterium benutzt wird.
High Net Worth Individuals (HNWI)
Personen mit mehr als einer Mio. US$ Anlagekapital.
Institutionelle Investoren
Es gibt keine universelle Unterscheidung zwischen privaten und institutionellen Investoren. Diese Angaben sind aber relevant, um die Unterscheidung der verschiedenen Vertriebskanäle zu ermöglichen.
Integration
Explizite Einbeziehung von sozialen, ethischen und ökologischen Risiken, sowie Corporate-Governance-Risiken in die traditionelle Finanzanalyse.
Investitionskriterien
Der Grundsatz oder die Urteilsgrundlage zur Festlegung, worin der Fonds aus ökologischer, sozialer oder ethischer Sicht investieren darf und worin nicht.
Mandate oder selbst verwaltete Assets
Diese Kategorie beinhaltet Investment-Vehikels, bei denen die Investment-Strategie auf die Kooperation mit einem einzigen Investor beschränkt ist.
Microfinance Investment Intermediaries (MII)
Microfinance Investment Intermediaries (MIIs) sind Investment-Einrichtungen (investment entities), bei denen Mikrofinanzierung eines der Kerninvestitions-Ziele ist. Sie beziehen sich auf ein breites Spektrum von Akteuren: Mikrofinanzierung Investment-Vehikles (MIVs, Vermittlung vonöffentlichen und privaten Fonds), Holdings wie auch andere Typen von Mikrofinanzierungs-Vermittlern. MIIs stellen (direkt oder indirekt) Fremdkapital, Anleihen oder Garantien/Bürgschaften Mikrofinanz-Dienstleistern oder anderen MIIs zur Verfügung. MIIs sind keine Wohltätigkeitsorganisation. Sie haben unterschiedliche Erwartungen, aber sie zielen alle darauf ab, ihr Kapital mit Gewinn wieder zubekommen.
Mikrofinanzierung
Mikrofinanzierung ist die Bereitstellung von verschiedenen Finanzdienstleistungen (Kredite, Spareinlagen, Versicherungen, Zahlungsverkehr und andere Finanzdienstleistungen) für arme und einkommensschwache Kunden. Die aktuell vorherrschende Dienstleistung ist der Mikrokredit.
Mikrofinanzierungs-Institutionen (MFIs) sind Finanzinstitutionen, die hauptsächlich Mikrofinanzierungsdienstleistungen anbieten. Ihr Ziel ist es, einkommensschwache Haushalte mit einer zunehmenden Bandbreite von Finanzdienstleistungen zu erreichen und auch, um Klein-Unternehmen zu finanzieren. MFI schließt Banken, regulierte Finanzinstitutionen, die keine Banken sind (regulated nonbank financial institutions, kurz NBFI), Spar- und Kredit-Kooperativen und Non-Profit-Organisationen ein.
Nachhaltige Geldanlagen
Nachhaltige Geldanlagen ist die allgemeine Bezeichnung für nachhaltiges,verantwortliches, ethisches, soziales, ökologisches Investment und alle anderen Anlageprozesse, die in ihre Finanzanalyse den Einfluss von ESG ( Umwelt,Soziales und Governance)-Kriterien einbeziehen. Es beinhaltet auch eine explizite schriftlich formulierte Anlagepolitik, die die Nutzung vonESG-Kriterien beinhaltet.
Ein regelmäßig tagendes Gremium, das über die Ausrichtung der Nachhaltigkeits-und Ethik-Politik oder das Verhalten gegenüber einzelnen Unternehmen befindet.
Nachhaltigkeitsfonds
Ein Nachhaltigkeitsfonds ist die allgemeine Bezeichnung für nachhaltiges, verantwortliches, ethisches, soziales, ökologisches Investment und alle anderen Anlageprozesse, die in ihre Finanzanalyse den Einfluss von ESG (Umwelt,Soziales und Governance)-Kriterien einbeziehen. Es beinhaltet auch eine explizite schriftlich formulierte Anlagepolitik, die die Nutzung von ESG-Kriterien beinhaltet.
NAV
Net Asset Value, Reinvermögenswert
Negative Anlagekriterien
Eine Anlagestrategie, die Branchen, Unternehmen oder Staaten ausschließt, die bestimmte soziale, ökologische und ethische Kriterien nicht erfüllen (z.B. Rüstung, Pornographie, Tabak, Tierversuche, Verletzung von Menschenrechten u.ä.).
Normbasierter Ausschluss
Ausschluss von Unternehmen und Staaten, die gegen internationale Normen und Standards verstoßen, wie sie von OECD, ILO, UN, UNICEF und anderen definiert werden.
Positive Anlagekriterien
Auswahl von Unternehmen, welche die in der Anlagepolitik festgelegten Anforderungen hinsichtlich Corporate Governance und bestimmter ökologischer, sozialer und ethischer Aspekte besonders gut erfüllen.
Publikumsfonds
Investmentfonds, der einer größeren Anzahl von Investoren offen steht.
SRI (Socially Responsible Investment)
siehe Nachhaltige Geldanlagen
SRI im engeren Sinne
"SRI im engeren Sinne" setzt sich zusammen aus (Kombinationen möglich): Negativem Screening: wert/ethisch-basierte Ausschlüsse und/oder normen-basierte Ausschlüsse (drei oder mehr Kriterien), Positives Screening (einschließlich best in class & SRI Themenfonds)
SRI im weiteren Sinne
"SRI im weiteren Sinne" setzt sich zusammen aus: Einfachem Screening (ein oder zwei Ausschlusskriterien, die norm- oder wert-basiert sind), Engagement und Integration
Stimmrechtsausübung
Stimmrechtsausübung bezeichnet die Ausübung der Aktionärsstimmrechte auf Hauptversammlungen um die Unternehmenspolitik zu beeinflussen oder zu unterstützen.
Strukturierte Produkte
Investmentprodukt, das aus einer Kombination verschiedener Instrumente, wie etwa Optionen und Indizes besteht.
Triple Bottom Line (TBL)
Bezieht sich auf die drei Säulen der Nachhaltigkeit - Ökonomie, Umwelt und Soziales. Gemäss dem TBL-Konzept messen Unternehmen ihre Leistung in allen drei Bereichen und erstatten darüber regelmässig Bericht.
Themenfonds
Themenfonds können sich auf einen Sektor, wie etw Wasser, Energie etc. oder ein spezielles Thema, wie etwa den Übergang zu nachhaltiger Entwicklung oder eine kohlenstoffarme Wirtschaft, beziehen. Um als nachhaltige Geldanlage betrachtet zu werden, müssen themenspezifische Fonds eine ausdrückliche nachhaltige Motivation nachweisen und dabei ESG-Faktoren in die Ausgestaltung des Fonds einbeziehen. Dies setzt die Existenz bestimmter Mechanismen voraus, etwa die Einbindung von nachhaltiger Expertise in die Auswahl von Aktien, die Anwendung von ESG-Kriterien oder das Management des Produkts durch ein Team, das auf nachhaltige Geldanlagen spezialisiert ist.
Titel
Die Wertpapiere (Aktien, Obligationen u.ä.) von Unternehmen (und Körperschaften), die gemeinsam den Fonds bilden.
Unterzeichner
Fonds und/oder Fondsmanager, die sich zur Abgabe von Erklärungen in Übereinstimmung mit dem Kodex verpflichten.
Wertbasierter Ausschluss
Bezieht sich auf eine Anlagestrategie, die mehr als zwei ethische oder wertbasierte Ausschlusskriterien beinhaltet (im Unterschied zu nur Waffen oder nur Tabak), z.B. ausbeuterische Kinderarbeit, Alkohol, Tabak, Pornographie,Tierversuche, Rüstung etc.
Wertpapierbestand
Ein vom Fondsmanagement betreutes Investitionsbündel.