Dual Return Fund - Vision Microfinance
LU0306115196
| Issuer | Axxion S.A. |
|---|---|
| Fund provider | C-QUADRAT Asset Management GmbH |
| Fund type/Asset class | Microfinance fund |
| Legal form | Luxemburg / SICAV II (Lux) |
| Fund issue date | 25/04/2006 |
| Last Update | 09.08.2023 |
| Benchmark | n/a |
| Tranche | - |
Risk Indicator (PRIIP)
2 of 7
Licensed in
D,
LU
Classification by SFDR
Article 9
EU Taxonomy
-
% of Sustainable Investments according to SFDR
-
Principal Adverse Impacts
Greenhouse Gas Emissions
Water
Waste
Biodiversity
Energy Efficiency and Fossil Fuels
Social and Employee Matters
Sustainable Development Goals
No Poverty
Zero Hunger
Good Health and Well-being
Quality Education
Gender Equality
Clean Water and Sanitation
Affordable and Clean Energy
Decent Work and Economic Growth
Industry, Innovation and Infrastructure
Reduced Inequality
Sustainable Cities and Communities
Responsible Consumption and Production
Climate Action
Life Below Water
Life on Land
Peace and Justice Strong Institutions
Partnerships to achieve the Goal
Normal allocation
| Equities | Excluded |
|---|---|
| Bonds | Excluded |
| Money market/Bank deposits | 5 % to 20 % |
| Commodities | Excluded |
| Direct investments | Excluded |
| Derivatives | Excluded (for hedging only) |
| Other | Mikrofinanzanleihen 0 % to 100 % |
Sustainability approach
| Principal Adverse Impacts |
Greenhouse Gas Emissions
Water
Waste
Social and Employee Matters
|
|---|---|
| Further remarks on the consideration of SDGs | - |
| Rationale behind classification according to SFDR | Article 9 Der Fonds berücksichtigt und misst im Zuge der Veranlagung bzw. Evaluierung ökologische und soziale Merkmale. |
| Engagement | No |
| Voting | No |
| Best-in/of-Class | No |
| ESG-Integration | No |
| Norm-based screening |
ILO core labour standards
|
| Themes |
Social projects
SDGs
|
| Impact Investing |
Social
Der Fonds zielt auf Kapitalwachstum durch ein weltweites Engagement in der Mikrofinanzbranche ab und fördert eine nachhaltige Bereitstellung von Finanzdienstleistungen für arme, arbeitende Bevölkerungsschichten. Die Teilnahme an der Mikrofinanzindustrie wird durch Investitionen in verschiedene Schuldinstrumente durchgeführt. Der Fonds investiert in Schuldtitel von sorgfältig ausgewählten Mikrofinanzinstituten (MFIs). Diese MFIs vergeben Mikrokredite an finanziell schlechter gestellte aber ökonomisch aktive Menschen, die von herkömmlichen Finanzdienstleistungen ausgeschlossen sind, um eine eigenständige Verbesserung ihrer Lebenssituation zu unterstützen.
Nach einer Selektion nach Ausschlusskriterien basierend auf den IFC Guidelines werden die möglichen Investitionen nach Nachhaltigkeit-Risiko und Nachhaltigkeit-Impact analysiert e.g. Arbeitsklima, ökologische Strategie, Governance, Finanzielle Inklusion, Produktqualität (Abstimmung auf die Kundinnen- und Kundenwünsche), Engagement in der Gemeinde vor Ort und Kundenschutz. Für investierte MFIs wird regelmäßig auf Veränderungen analysiert und auch auf Fondsebene wird der aggregierte Social Score berechnet, gemessen und publiziert.
|
| Further information on the sustainability approach | Der I-AM Nachhaltigkeitsansatz verfolgt eine vollständige ESG-Integration. Es werden Positivkriterien, Negativkriterien und Dialogstrategien mit den Unternehmen berücksichtigt. Dabei werden hohe ESG-Qualität, niedrige Kontroversen, strikte Ausschlusskriterien und eine führende Klimabilanz mit Impact- und SDG-Optimierung kombiniert. Link to sustainability approach |
Research and Transparency
| In-house sustainability analysis | Yes, 3 Fondsmanager |
|---|---|
| Research partners | Yes 30 Analysten weltweit |
| Percentage of portfolio with sustainability analysis | 100 % |
| Strategically important suppliers included | No |
| Sustainability advisory committee | Advisory Fondsmanager und Geschäftsführung der Impact Asset Management GmbH |
| Analysis of portfolio CO2 | Yes, backward-looking indicator Der Investment Manager berechnet bzw. schätzt die CO2 Emissionen via einer Proxy Berechnung. |
| Sustainability reporting | Yes https://www.visionmicrofinance.com/research-news/ |
| At least monthly portfolio publication | Yes Link to monthly portfolio publication |
| Certification/Label awarded by independent auditors |
Luxflag Label
|
Environmental
Exclusion of sectors / areas of business – companies
| Fossil fuels (Coal, Oil and Gas) | No |
|---|---|
| Nuclear power (operation and components) | Yes |
| Green genetic engineering | Yes |
| Chlorine and agrochemicals (biocides) | Yes |
| Other | Waffen, Tabak, Casino, Pornographie, Asbest, Fischerei mit Leinenlänge >2,5km |
Exclusion of business practices – companies
| Environmentally damaging behaviour | Yes |
|---|---|
| Damage to biodiversity | Yes |
| Other | Waffen, Tabak, Casino, Pornographie, Asbest, Fischerei mit Leinenlänge >2,5km |
Exclusion criteria – countries
| Non-ratification of the Paris Climate Agreement | No |
|---|---|
| Non-ratification of the Protocol on Biosafety | No |
| Non-ratification of the UN Biodiversity Convention | No |
| Nuclear power by proportion of gross energy production | No |
| Other | - |
Social
Exclusion of sectors / areas of business – companies
| Weapons/Armaments | Yes |
|---|---|
| Cluster bombs and anti-personnel mines | Yes |
| Weapons of mass destruction (ABC/CBRN) | Yes |
| Tobacco products | Yes |
| Pornography | Yes |
| Spirits/Alcohol | Yes |
| Gambling | Yes |
| Other | Anmerkung: Spirituosen werden ausgeschlossen, Bier & Wein jedoch nicht. |
Exclusion of business practices – companies
| Labour rights (ILO core labour standards) | Yes |
|---|---|
| Exploitative child labour | Yes |
| Violation of human rights | Yes |
| Animal testing | No |
| Other | - |
Exclusion criteria – countries
| Labour rights | No |
|---|---|
| Violation of human rights | No |
| Military spending as a percentage of GDP | No |
| Death penalty, torture | No |
| Countries classified by Freedom House as not free | No |
| Violations of the Nuclear Non-Proliferation Treaty | No |
| Violations of other non-proliferation treaties | No |
| Other | - |
Governance
Exclusion of business practices – companies
| Corruption and bribery | Yes |
|---|---|
| Tax: planned avoidance & detected violations | No |
| Other | - |
Exclusion criteria – countries
| Corruption | No |
|---|---|
| Other | - |
More on data availability
-
EU Taxonomy
It is possible that reported KPIs for taxonomy eligibility and alignment (being limited to corporate issuers / including only selected economic activities) are low or that KPIs cannot be reported due to limited data availability. Data may be available with a time lag. Data comparability may be limited due to differences in the scope of the economic activities considered. As soon as data is available in sufficient quantity and quality, it will be published in accordance with regulatory requirements.
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