CHOM CAPITAL Active Return Europe UI

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DE000A1JCWS9

Emittent Universal Investment GmbH
Fondsanbieter CHOM CAPITAL GmbH
Fondstyp/Asset Klasse Aktienfonds
Rechtsform OGAW
Auflage des Fonds 20.12.2011
Letzte Aktualisierung 06.06.2023
Benchmark STOXX Europe 600 NR
Tranche -
FNG Siegel

Risikoindikator (BIB)
4 von 7

Zugelassen in
D, CH

Eingruppierung nach SFDR
Artikel 8

EU Taxonomie
-

Investitionsquote nach SFDR
-

Principal Adverse Impacts

PAI PAI

Treibhausgasemissionen

PAI PAI

Wasser

PAI PAI

Abfälle

PAI PAI

Biodiversität

PAI PAI

Energieeffizienz und fossile Brennstoffe

PAI PAI

Soziale und Arbeitnehmerbelange

Ziele für nachhaltige Entwicklung

Keine expliziten Angaben zu den Zielen für nachhaltige Entwicklung

Regelmäßige Allokation

Aktien 90 % bis 100 %
Anleihen Ausgeschlossen
Geldmarkt/Bankeinlagen 0 % bis 10 %
Rohstoffe Ausgeschlossen
Direktbeteiligungen Ausgeschlossen
Derivate Ausgeschlossen (nur zur Absicherung)
Weitere -

Nachhaltigkeitsansatz

Principal Adverse Impacts
Treibhausgasemissionen Wasser Abfälle Biodiversität Energieeffizienz und fossile Brennstoffe Soziale und Arbeitnehmerbelange
Erläuterungen zur Berücksichtigung der SDGs -
Begründung der Eingruppierung nach SFDR Artikel 8
Engagement Ja, intern organisiert Externer Link Link zur Engagementrichtlinie
Stimmrechtsausübung Ja, intern und extern organisiert
Best-in/of-Class Auswahlverfahren Best-Of-Class Unser Ansatz beinhaltet intrasektorielle Best-of-Class-Elemente und identifiziert die wesentlichen Treiber für das zukünftige Potential eines Unternehmens. Wir setzen uns hierbei klare ESG-Leitplanken im Sinne von Mindestanforderungen an einzelne Beteiligungen und an das gesamte Portfolio. Hierzu zählt insbesondere die Nachhaltigkeitsqualität auf den Ebenen E, S, und G, die in enger Verknüpfung mit fundamentalen KPIs bewertet wird. Bestimmte Sektoren und Geschäftsfelder schließen wir bereits im Vorfeld aus.
ESG-Integration Ja ESG ist ein integraler Bestandteil auf allen Stufen unseres ganzheitlichen Investmentprozesses (Universum, Einzeltitelselektion, Portfoliokonstruktion und Beteiligungsmonitoring). Wir stellen hohe Anforderungen an die finanzielle und nicht-finanzielle Qualität unserer Beteiligungen und identifizieren diejenigen Unternehmen mit dem höchsten fundamentalen und Nachhaltigkeitspotential. Externe ESG-Ratings stellen den Ausgangspunkt unserer Analyse dar und bieten eine sehr gute quantitative Datengrundlage. In tiefgehender qualitativer Analyse richten wir darüber hinaus den Blick nach vorne und beleuchten Geschäftsmodell, Management und Werttreiber aus Nachhaltigkeits- und fundamentaler Potentialsicht. Nur wenn auf beiden Ebenen Potentiale bestehen, die nicht in der Unternehmensbewertung reflektiert sind, wird ein Unternehmen investiert. Diese Symbiose aus fundamentaler und Nachhaltigkeitswertbetrachtung nennen wir "Performance driven by Sustainamentals". Herzstück unserer Analyse ist das Managementgespräch, um kritische Punkte und spannende Potentiale zu diskutieren und unsere Analyseergebnisse zu validieren. Über 600 solcher Managementgespräche p.a. erlauben uns zudem ein glaubwürdiges Engagement zur Verbesserung der Nachhaltigkeit unserer Beteiligungen. Wir greifen auf ein breites Anlageuniversum trotz normenbasiertem Screening nach strikten Ausschlusskriterien und Mindestanforderungen an Einzeltitel- und Portfoliorating zu. Zur Gewährleistung dieser Kriterien haben wir derivative Modelle entwickelt, die die Auswirkungen einer Titelaufnahme auf diverse fundamentale und Nachhaltigkeitskennzahlen simulieren können und sich auf hochwertige Daten unserer Researchpartner stützen.
Normbasiertes Screening
UN Global Compact ILO-Kernarbeitsnormen OECD Richtlinien für Multinationale Unternehmen
Themen
Klimawandel Land- und Forstwirtschaft Soziale Projekte Erneuerbare Energien Biodiversität Wasser SDGs Bildung
Ergänzend zur genannten Auswahl möglicher Themen sind uns Beiträge zu Kreislaufwirtschaft und/oder im Sinne der Ressourcenschonung wichtig. Darüber hinaus sehen wir insbesondere für drei Arten von Nachhaltigkeitsprofilen Kurschancen: 1. ESG-Stars, die z.B. führend sind bei CO2-armen Zukunftstechnologien. 2. Unternehmen mit starkem Momentum, die Wachstum generieren, weil sie konsequent ihre Chancen nutzen, etablierte Produktpaletten nachhaltig zu erneuern und natürliche Ressourcen schonender einzusetzen. 3. Auch Restrukturierungsfälle können zum Beispiel nach Akquisitionen interessantes Potential besitzen.
Impact Investing
Umwelt Soziales Governance
In unseren 600 Managementgesprächen pro Jahr und bei der Stimmrechtsausübung auf den Hauptversammlungen unserer Beteiligungen setzen wir uns klar für die Umsetzung unserer Anforderungen ein. Wir erwarten konkrete Zielsetzungen auf E-, S- und G-Ebene. Besonderen Wert legen wir auf umweltbezogene Ziele mit Blick auf Klimawandel und Biodiversität auf Basis überprüfbarer Messkriterien, die Verortung der Verantwortung auf höchster Managementebene, die Verknüpfung mit der Vergütungspolitik, die Verantwortung innerhalb der gesamten Wertschöpfungskette, sowie einen angemessenen Nachhaltigkeitsbericht. Unsere Modellinfrastruktur erlaubt uns, den Stand der Umsetzung gemessen an verfügbaren Daten in Echtzeit abzubilden und so potenzielle Probleme zu adressieren.
Nachhaltigkeitsansatz des Fondsanbieters Als Spezialist für Unternehmen kleinerer und mittlerer Marktkapitalisierung sehen wir unseren Mehrwert in der Identifikation von Hidden Sustainability Champions. Darunter verstehen wir Unternehmen, die sich durch ein attraktives fundamentales und Nachhaltigkeitswertpotential auszeichnen, welches entweder stark unterschätzt wird oder noch unentdeckt ist. Vor allem hier ist eine holistische qualitative Analyse von Geschäftsmodell, Werttreibern und Wertschöpfungskette notwendig. In unserem Auswahlprozess bewerten wir basierend auf unserer langjährigen Expertise in der Unternehmensbewertung Status Quo, Kontroversen und Potentiale auf E-, S- und G-Ebene und analysieren die Auswirkungen auf die Unternehmens-GuV. Zudem richten wir den Blick auf die Auswirkungen auf Umwelt und Gesellschaft. Validiert wird jedes Analyseergebnis in einem Managementgespräch, bevor eine Investition getätigt werden kann. Aus einem breiten Universum von 2000 europäischen Unternehmen fokussieren wir uns in einem konzentrierten gleichgewichteten Portfolio auf die Vielversprechendsten - die Hidden Sustainabiltiy Champions. Die Symbiose aus fundamentaler und Nachhaltigkeitswertbetrachtung nennen wir "Performance driven by Sustainamentals" Externer Link Link zum Nachhaltigkeitsansatz

Research und Tranzparenz

Interne Nachhaltigkeitsanalyse Ja, 4 ESG-Portfoliomanager, 1 Analyst, 1 Head of ESG
Researchpartner Ja MSCI ESG Research, Bloomberg, FactSet, IVOX GlassLewis
%-Anteil des Portfolios mit Nachhaltigkeitsanalyse 100 %
Einbezug von strategisch wichtigen Zulieferern Ja
Nachhaltigkeitsbeirat Vorschlags- und Vetorecht Der Nachhaltigkeitsbeirat besteht aus CEO, CFO, sowie des Head of ESG, der mit Vorschlags- und Vetorechten ausgestattet ist.
CO2 Portfolio Analyse Ja, rückwärtsgerichteter Indikator Dank Modellinfrastruktur auf allen Ebenen des Investmentprozesses, kann der CO2-Fußabdruck des Portfolios in Echtzeit ermittelt werden.
Nachhaltigkeitsreporting Ja Ein öffentlich zugängiger Nachhaltigkeitsreport auf Unternehmensebene, sowie monatliche tiefergehende Nachhaltigkeitsberichte für Kunden und Interessenten
Unterzeichner des Transparenz Kodex von Eurosif Ja
Mind. monatliche Portfolioveröffentlichung Ja
Zertifizierung/Auszeichnung durch unabhängige Auditoren
FNG-Siegel ★★

Umwelt

Ausschluss von Branchen/Geschäftsfeldern Unternehmen

Fossile Brennstoffe (Kohle, Öl und Gas) Nein
Kernenergie (Betrieb und Komponenten) Ja 5 % Umsatztoleranz
Grüne Gentechnik Nein
Chlor und Agrochemie (Biozide) Nein
Weitere Unconventional Oil & Gas, Thermal Coal, Kohleverstromung 5 % Umsatztoleranz

Ausschluss von Geschäftspraktiken Unternehmen

Umweltschädliches Verhalten Ja
Schädigung der Biodiversität Ja
Weitere schwere Kontroversen, aggregiert. ESG-Mindestrating

Ausschlusskriterien Staaten

Nichtratifizierung Pariser Klimaabkommen N/A
Nichtratifizierung des Protokolls über biolog. Sicherheit N/A
Nichtratifizierung der UN-Biodiversitäts-Konvention N/A
Kernenergie nach Anteil an der Bruttoenergieerzeugung N/A
Weitere -

Soziales

Ausschluss von Branchen/Geschäftsfeldern Unternehmen

Waffen/Rüstungsgüter Ja 5 % Umsatztoleranz
Streubomben und Antipersonenminen Ja
Massenvernichtungswaffen (ABC/CBRN) Ja
Tabakwaren Ja 5 % Umsatztoleranz
Pornographie Ja 5 % Umsatztoleranz
Spirituosen/Alkohol Nein
Glücksspiel Ja 5 % Umsatztoleranz
Weitere -

Ausschluss von Geschäftspraktiken Unternehmen

Arbeitsrechte (ILO Kernarbeitsnormen) Ja
Ausbeuterische Kinderarbeit Ja
Menschenrechtsverletzung Ja
Tierversuche Nein
Weitere schwere Kontroversen, aggregiert. ESG-Mindestrating

Ausschlusskriterien Staaten

Arbeitsrechte N/A
Menschenrechtsverletzung N/A
>3% - Anteil Rüstungsausgaben vom BIP N/A
Todesstrafe, Folter N/A
Unfreie Staaten laut Freedom House N/A
Verstöße gegen den Atomwaffensperrvertrag N/A
Verstöße gegen sonstige Waffensperrverträge N/A
Weitere -

Governance

Ausschluss von Geschäftspraktiken Unternehmen

Korruption und Bestechung N/A
Steuer: planmäßige Vermeidung & festgestellte Verstöße N/A
Weitere Korruption und Bestechung, sowie Steuervermeidung sind Teil der Analyse, können aber nicht kategorisch ausgeschlossen werden. Weitere Ausschlüsse: schwere Kontroversen, aggregiert. ESG-Mindestrating

Ausschlusskriterien Staaten

Korruption N/A
Weitere -

Disclaimer für das FNG-Nachhaltigkeitsprofil

+

  1. Bei den vorstehenden Angaben im Rahmen der FNG-Nachhaltigkeitsprofile  handelt es sich lediglich um Zusammenstellungen, Übersichten oder Sortierhilfen, die vom Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. wertungsfrei bereitgestellt werden.  
  2. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass das Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. weder die Richtigkeit und Vollständigkeit noch die Plausibilität der in den FNG-Nachhaltigkeitsprofilen enthaltenen Angaben überprüft hat. Diese Angaben beruhen ausschließlich auf den von den jeweiligen Anbietern bereitgestellten Daten, auf die das Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. keinen Einfluss hat.
  3. Die Aktualität der eingegebenen Daten richtet sich nach dem im FNG-Nachhaltigkeitsprofil des jeweiligen Produkts angegebenen Aktualisierungsdatum, wiedergegeben ist also der Stand zu diesem Datum. Im Zweifel sind die bei der jeweiligen KVG hinterlegten Daten als aktuell zu betrachten. Das Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. hat darauf jedoch keinen Einfluss und kann daher keine Gewähr für eine jederzeitige Aktualität übernehmen, da die FNG-Nachhaltigkeits-Inhalte von den Anbietern selbst zu befüllen und ggf. zu aktualisieren sind.
  4. Die in den FNG-Nachhaltigkeitsprofilen bereitgestellten Informationen stellen keine Anlageempfehlungen dar. Sie dienen lediglich Informationszwecken zu bestimmten Nachhaltigkeitsaspekten und können weder eine fachgerechte Anlageberatung noch eine qualifizierte Produktaufklärung ersetzen. Es wird daher empfohlen, vor Kauf oder Verkauf der in den FNG-Nachhaltigkeitsprofilen aufgeführten Anlageprodukte die Dienste eines professionellen Anlageberater in Anspruch zu nehmen und die vollständigen Verkaufsunterlagen (insbesondere Verkaufsprospekt) des jeweiligen Anlageprodukts aufmerksam durchzulesen. Insoweit wird ergänzend darauf hingewiesen, dass Anlageprodukte generell mit Verlustrisiken bis hin zu einem Totalverlust behaftet und auch in der Vergangenheit erzielte Gewinne kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse sind.