Finreon SGKB Carbon Focus UCITS

DE000A3C5CM9

Issuer	Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Fund provider	Finreon AG
Fund type/Asset class	Equity fund
Legal form	UCITS/OGAW
Fund issue date	18/01/2022
Last Update	02.01.2024
Benchmark	N/A
Tranche	-

Risk Indicator (PRIIP)
6 of 7

Licensed in
D, CH

Classification by SFDR
Article 8

EU Taxonomy
-

% of Sustainable Investments according to SFDR
-

Principal Adverse Impacts

Greenhouse Gas Emissions

Water

Waste

Biodiversity

Energy Efficiency and Fossil Fuels

Social and Employee Matters

Sustainable Development Goals

No Poverty

Zero Hunger

Good Health and Well-being

Quality Education

Gender Equality

Clean Water and Sanitation

Affordable and Clean Energy

Decent Work and Economic Growth

Industry, Innovation and Infrastructure

Reduced Inequality

Sustainable Cities and Communities

Responsible Consumption and Production

Climate Action

Life Below Water

Life on Land

Peace and Justice Strong Institutions

Partnerships to achieve the Goal

Normal allocation

Equities	95 % to 100 %
Bonds	Excluded
Money market/Bank deposits	0 % to 5 %
Commodities	Excluded
Direct investments	Excluded
Derivatives	0 % to 1 %
Other	-

Sustainability approach

Principal Adverse Impacts	Greenhouse Gas Emissions Water Waste Biodiversity Energy Efficiency and Fossil Fuels Social and Employee Matters
Further remarks on the consideration of SDGs	-
Rationale behind classification according to SFDR	Article 8 Der Finreon SGKB Carbon Focus Fonds weist einen speziellen Fokus auf Klimawandel und Dekarbonisierung auf.
Engagement	Yes, organized internally
Voting	Yes, organized externally Link to voting policy
Best-in/of-Class	Best-In-Class Best-in-Class Auswahl der ~50% (nach MCAP) Unternehmen mit höchstem ISS ESG Nachhaltigkeits-Rating innerhalb ihres Sektors (Best-in-Sector)
ESG-Integration	Yes Das durch Ausschlüsse sowie Best-in-Class-Ansatz bestimmte Universum wird anhand von CO2-Daten und Climate-Ratings optimiert. Dabei werden die Treibhausgasemissionen jedes investierten Titels ermittelt. Dabei stützt sich die Portfolio-Konstruktion sowohl auf aktuelle Messgrößen (z. B. die zuletzt gemeldeten CO2-Emissionen) als auch auf vorausschauende Messgrößen (Carbon Risk Ratings), um ein ganzheitliches Verständnis der Effekte eines Unternehmens auf den Klimawandel zu erhalten. Zu diesem Zweck werden Daten von ISS ESG verwendet. Basierend auf diese Daten werden Aktien mit geringen Kohlenstoffemissionen & Klimawandel-Vorreiter übergewichtet, während Aktien mit hohen Kohlenstoffemissionen & Klimawandel-Nachzügler untergewichtet werden, im Extremfall bis zu einer Gewichtung von 0 %. Die Integration von Kohlenstoffdaten in der Portfolio-Konstruktion führt zu einer Reduktion des CO2-Fußabdrucks um mind. 50% gegenüber einem vergleichbaren marktkapitalisierten globalen Aktienportfolio zum Zeitpunkt des Rebalancings. Das Basisportfolio durch Hinzunahme einer neuartigen und auf CO2 fokussierten Overlay Strategie ergänzt – dem Finreon Carbon Focus Swap Portfolio. Diese Overlay Strategie kann als weiterführende ESG Best-in-Class Selektion mit dediziertem Fokus auf den CO2-Fußabdruck beschrieben werden. Der Einsatz des Carbon Focus CO2-Swaps ermöglicht im Vergleich zur Benchmark das CO2-Exposure des Fonds weiter zu reduzieren. Durch die negative Exponierung gegenüber CO2-intensiven Geschäftsmodellen zielt die Hinzunahme der Overlay Strategie insbesondere darauf ab einen Verkaufsdruck auf CO2-intensive Geschäftsmodelle auszuüben und Investoren gegenüber den Risiken aus CO2-intensiven Geschäftsmodellen abzusichern. Die Umsetzung erfolgt als Total Return Swap. Innerhalb dieses proprietären Finreon Carbon Focus Swap Portfolio werden ca. 200 CO2-arme Aktien, die die Anforderungen für die Aufnahme im Basisportfolio (Ausschluss kontroverser Emittenten, ESG Integration) erfüllen, positiv (long) gewichtet, während ca. 200 CO2-intensive Aktien negativ (short) gewichtet werden (Dabei handelt es sich um Titel, welche nicht im Basisportfolio enthalten sind). Aufgrund der durch Finreon entwickelten Konstruktion des Swaps bewegt sich dieser allgemein losgelöst von Markt-, Faktor- oder anderweitigen Entwicklungen. Hingegen reagiert es auf Änderungen der Marktbewertung von Unternehmen mit hohen gegenüber Unternehmen mit tiefem CO2-Fußabdruck. Das Portfolio weist daher eine gewisse Sensitivität gegenüber dem CO2-Faktor auf, insofern sich Verschiebungen im CO2-Marktgefüge direkt oder indirekt auf die Preisbewertung der Unternehmen auswirken. Zudem soll durch die negative Exponierung gegenüber CO2-intensive Unternehmen ein zusätzlicher Verkaufsdruck auf CO2-intensiven Geschäftsmodellen ausgeübt und dabei gleichzeitig Kapital an Unternehmen mit geringerer CO2-intensität bereitgestellt werden.
Norm-based screening	UN Global Compact ILO core labour standards OECD Guidelines for Multinational Enterprises Implementation of TCFD Other ICCPR and ICESCR, UN Guiding Principles, Paris Agreement, UN SDGs, Convention on Biological Diversity
Themes	Climate change Renewable Energies SDGs Der Finreon SGKB Carbon Focus Fonds weist einen speziellen Fokus auf Klimawandel und Dekarbonisierung auf. Als solche zeichnet sich der Fonds mit Schwerpunkt auf der Kategorie "Umwelt" im ESG-Rahmen aus.
Impact Investing	-
Further information on the sustainability approach	Finreon ist Mitglied von Swiss Sustainable Finance (SSF) und Unterzeichnerin der UN Prinzipien für verantwortliches Investieren (UN PRI) und verpflichtet sich, ESG-Themen in die Investmentprozesse einzubeziehen. Weitere Informationen finden Sie auf unserer Webseite. Link to sustainability approach

Research and Transparency

In-house sustainability analysis	No
Research partners	Yes ISS ESG
Percentage of portfolio with sustainability analysis	100 %
Strategically important suppliers included	No
Sustainability advisory committee	Advisory Der ESG-Ausschuss von Finreon setzt sich aus den drei Mitgliedern der Geschäftsleitung zusammen, und stellt somit sicher, dass die Nachhaltigkeit die unternehmensweite Strategieplanung einfliesst.
Analysis of portfolio CO2	Yes, backward-looking indicator Die CO2 Portfolio Analyse erfolgt anhand der Daten von ISS ESG (Carbon Footprint Data sowie Carbon Risk Ratings)
Sustainability reporting	Yes https://finreon.ch/q-finreon-sgkb-carbon-focus-r
At least monthly portfolio publication	Yes
Certification/Label awarded by independent auditors	FNG Label ★★
Contact for inquiries	Arnaud Gougler

Environmental

Exclusion of sectors / areas of business – companies

Fossil fuels (Coal, Oil and Gas)	Yes 5 % Turnover threshold
Nuclear power (operation and components)	Yes 5 % Turnover threshold
Green genetic engineering	Yes 5 % Turnover threshold
Chlorine and agrochemicals (biocides)	Yes 5 % Turnover threshold
Other	Die vollständige Ausschlussliste ist im europäischen SRI Transparenz-Kodex sowie in der SFDR-Offenlegung des Fonds zu finden.

Exclusion of business practices – companies

Environmentally damaging behaviour	Yes
Damage to biodiversity	N/A
Other	-

Exclusion criteria – countries

Non-ratification of the Paris Climate Agreement	N/A
Non-ratification of the Protocol on Biosafety	N/A
Non-ratification of the UN Biodiversity Convention	N/A
Nuclear power by proportion of gross energy production	N/A
Other	-

Social

Exclusion of sectors / areas of business – companies

Weapons/Armaments	Yes 5 % Turnover threshold
Cluster bombs and anti-personnel mines	Yes
Weapons of mass destruction (ABC/CBRN)	Yes
Tobacco products	Yes 5 % Turnover threshold
Pornography	Yes 5 % Turnover threshold
Spirits/Alcohol	Yes 5 % Turnover threshold
Gambling	Yes 5 % Turnover threshold
Other	Die vollständige Ausschlussliste ist in der SFDR-Offenlegung des Fonds zu finden.

Exclusion of business practices – companies

Labour rights (ILO core labour standards)	Yes
Exploitative child labour	Yes
Violation of human rights	Yes
Animal testing	Yes
Other	-

Exclusion criteria – countries

Labour rights	N/A
Violation of human rights	N/A
Military spending as a percentage of GDP	N/A
Death penalty, torture	N/A
Countries classified by Freedom House as not free	N/A
Violations of the Nuclear Non-Proliferation Treaty	N/A
Violations of other non-proliferation treaties	N/A
Other	-

Governance

Exclusion of business practices – companies

Corruption and bribery	Yes
Tax: planned avoidance & detected violations	N/A
Other	Die vollständige Ausschlussliste ist im europäischen Transparenz-Kodex sowie in der SFDR-Offenlegung des Fonds zu finden.

Exclusion criteria – countries

Corruption	N/A
Other	-

EU Taxonomy
It is possible that reported KPIs for taxonomy eligibility and alignment (being limited to corporate issuers / including only selected economic activities) are low or that KPIs cannot be reported due to limited data availability. Data may be available with a time lag. Data comparability may be limited due to differences in the scope of the economic activities considered. As soon as data is available in sufficient quantity and quality, it will be published in accordance with regulatory requirements.

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